Entain Plc telah mengungkapkan rencananya untuk menjadi bisnis taruhan Eropa Tengah dan Timur terkemuka dengan meluncurkan usaha baru, ‘Entain CEE’.
Seperti yang diumumkan pagi ini dalam hasil sementara H1 2022 grup perjudian FTSE100, Entain telah setuju untuk mengakuisisi saham mayoritas di grup taruhan terkemuka Kroasia, SuperSport, seharga €600 juta.
Kesepakatan itu akan membuat Entain mengakuisisi 75% saham SuperSport dari dana investasi Ceko EMMA Capital, yang kemudian menjadi mitra dalam pembentukan Entain CEE.
Memperbarui investor, kepemimpinan Entain menguraikan alasan strategis untuk M&A terbaru perusahaan, mencap pasar CEE sebagai pasar yang kurang ditembus dan sangat menarik, mempertahankan sekitar €5 miliar pasar online yang diatur pada tahun 2025.
SuperSport dicap sebagai operator tahan skala untuk pasar CCE yang telah mencapai 54% pangsa pasar di Kroasia – dengan pertumbuhan yang didukung oleh teknologi miliknya sendiri, yang dianggap sebagai platform optimal untuk meluncurkan Entain CEE Venture.
CEO Grup Jette Nygaard-Anderson menjelaskan – “Kami sangat antusias untuk membuat Entain CEE dengan EMMA untuk mendukung strategi kami di seluruh wilayah CEE dan untuk mengakuisisi operator taruhan dan game terkemuka di pasar Kroasia yang sangat menarik dan diatur sepenuhnya.
“Kami melihat Kroasia sebagai negara yang dinamis dan menarik di mana Entain CEE berada dalam posisi sempurna untuk berkembang – kami sangat menantikan untuk mengembangkan bisnis kami secara bertanggung jawab di dalam negara dan kawasan.”
Dealmaker mengungkapkan bahwa SuperSport telah bernilai €920 juta, menyiratkan kelipatan transaksi x6 pada hasil EBITDA 2022.
Mitra JV EMMA akan menyumbangkan 25% sahamnya di SuperSport untuk Mempertahankan CEE dengan penilaian tersirat awal sebesar €200 juta, dengan pembayaran kontingen menyiratkan nilai tambahan €30 juta yang disumbangkan oleh dana Ceko.
Ketentuan kesepakatan menetapkan bahwa Entain mencadangkan opsi tiga tahun untuk mengakuisisi 25% EMMA, yang memungkinkan perusahaan untuk mengambil kendali langsung atas bisnis Entain CEE.
Investasi perusahaan di SuperSport akan dibiayai melalui pinjaman jembatan € 700 ditanggung oleh Deutsche Bank, Lloyds, Mediobanca, NatWest, dan Santander.
Mendukung perjanjian JV, Pavel Horák, Chief Investment Officer EMMA, mengatakan: “EMMA sangat senang dapat bermitra dengan bisnis taruhan, permainan, dan hiburan interaktif global terkemuka untuk membuka peluang yang ditimbulkan oleh pasar taruhan dan permainan CEE.
“Kami melihat struktur Entain CEE sebagai peluang yang jelas untuk menciptakan nilai bagi pemegang saham, dan kami berharap dapat bekerja sama dengan erat dan kolaboratif dengan Entain”.
Manfaat strategis lebih lanjut akan melihat Entain CEE dipimpin oleh tim eksekutif SuperSport di bawah kepemimpinan Chief Executive Radim Haluza, yang ditugaskan untuk mengidentifikasi peluang pertumbuhan Eropa Timur lebih lanjut.
Akuisisi ini akan meningkatkan rasio utang bersih pro-forma terhadap EBITDA Entain pada tahun 2022 sebesar 0,4x, dengan transaksi diharapkan selesai pada Q4 2022, tergantung pada persetujuan regulator.
Radim Haluza, CEO SuperSport, berkomentar: “Saya menantikan untuk bergabung dengan Entain dan lebih lanjut membangun peluang signifikan yang disajikan di wilayah ini.
“Prospek memimpin Entain CEE untuk mendorong ekspansi di pasar yang diatur sepenuhnya adalah peluang yang menarik, dan keahlian investasi EMMA yang dikombinasikan dengan platform kelas dunia Entain akan memberi kami keunggulan kompetitif dalam mewujudkan peluang CEE.”
